上星期A股冲高回落，海外商场冲高回落的走势限制了A股资金的危险偏好，上证指数、深证成指同步跌落1.55%，创业板指跌落1.37%，仅科创50逆势大涨6.32%，成为全商场仅有强势宽基，凸显科技赛道极致结构性行情。从职业视点看，A股行情极致撕裂，涨跌赛道高度集中，仅七大职业收红，其他大都板块深度调整。涨幅榜前五职业分别为化学品（+5.32%）、证券（+4.25%）、非金属资料（+1.12%）、稳妥（+0.33%），其间化学品、非金属资料领涨两市，中心获益于海外存储龙头成绩超预期，AI存储供需缺口继续发酵，带动芯片资料、设备、封装等上游全线逆势走高的中心

  天风证券研报指出，商场震动调整，结构性机会与调整危险并存。本周权益商场全体连续震动格式，商场结构性分解特征明显，大都宽基指数继续调整，部分高位板块动摇扩大，全体上契合模型前期猜测。从本周的职业板块聚类图上看，优势板块玻璃玻纤、非金属资料等依然归于通讯、集群，归于集群内部板块轮动；职业主线轮动模型和择时模型则坚持、电子的主线位置和看多观念。

  西南证券研报指出，玻璃纤维职业供需格式已现改进拐点，2024年产能调控后，2025年上半年产量仅增加约4.9%，供应端继续收敛；需求端获益于风电新增装机达120GW（同比高增50%）、新动力轿车及家电等下流景气上行，带动玻纤价格继续上升，职业呈现量价齐升态势，盈余水平稳步康复。

  华创证券研报指出，2026年大宗商品商场有望脱节2024—2025年的供应过剩状况，逐渐走向供需平衡，这一改变由供应侧自动调整与新鼓起的工业需求兴起一起驱动；其间铜等有色金属在绿色转型和AI基建拉动下需求微弱，叠加供应趋紧，价大概率坚持高位运转，动力、农产品等品类亦有望在供应缩短、需求回暖及气候要素影响下迎来价格改进。

  （301071），公司是国内抢先的人工金刚石制造商，中心产品为高热导率、高硬度的CVD/HPHT金刚石单晶及散热片，深度切入AI芯片热办理供应链；

  （688300），公司专心电子级球形氧化铝与硅微粉研制出产，技能掩盖HBM封装、高速覆板等高端场景，是国产高端填料进口代替中心标的；

  （603688），公司为全球高纯石英砂龙头，仅有经过TEL设备认证，10万吨高纯砂产能落地，深度绑定半导体刻蚀/分散设备用石英部件需求；

  （603260），公司是全球工业硅与有机硅双龙头，依托煤电硅一体化完成本钱优势，并加快布局碳化硅衬底资料，切入第三代半导体上游；

  （001296），公司为国内铸造用覆膜砂领军企业，技能掩盖轻量化铸件配套，客户包括比亚迪、一汽、潍柴等头部主机厂及 Tier1 供货商。